西南一座小城发生了两起离奇谜案，蒋勤勤饰演的女警林雨虹克服重重困难，抽丝破茧侦破案件的过程。在原本看似犯罪动机清晰的案件中，却引出了一系列不为人知的秘密，让案件再次陷入迷雾之中。而这些故事将小城的过去、现在和未来紧紧牵连，贯穿在时间长河中的爱恨和罪恶终将消逝，唯有江流东去，昼夜不止。
故事发生在民国初期，廖思成（刘小锋 饰）和方天翼（张若昀 饰）是富商顾汉森收养的义子，两人和顾汉森的亲生女儿顾婷（吴婷 饰）一同长大，彼此之间情谊十分深厚。从黄埔军校毕业之后，廖思成前往日本深造，在此期间，他邂逅了美丽的日本女子大岛由美（章雯淇 饰），两人相知相恋，无奈九一八事变爆发，廖思成告别了爱人，回到了祖国。 那一边，勇敢聪慧的方天翼深受戴笠（吴秀波 饰）的喜爱和信赖，戴笠赋予了他“黑狐”的代号，隐藏在此假面之下，方天翼在顾婷和同僚俞梅（李曼 饰）的帮助下，同日本人和汉奸斗智斗勇，可实际上，俞梅和廖思成一样，是隶属于中国共产党的地下党员。
事业面临选择的秦苏言参加同学聚会，意外卷入了一次死亡游戏。
